欧盟中期市场更新：下周的风险雷达包括可能比预期更鹰派的美联储和日本央行，甲骨文的财报与债务，以及新的OpenAI模型。
备注/观察
- 股市动静不大，表明最近宏观叙事没有变化，市场关注今天的美国个人消费支出价格指数和支出数据。随着年末临近，假期交易效应将开始增大，比如获利了结或季节性“圣诞老人”反弹。关于人工智能泡沫的讨论已经暂时离开主流话题，但这仍是一个热门主题，任何需求下降的迹象都可能再次引发关注。
- 在外汇方面，分析师将英镑（GBP）的上涨归因于短线挤压，而非预算后对主权风险的重新评估。随着日本央行会议的临近，日元可能会出现更多波动。
- 下周三美联储的决策将吸引大多数关注。CME期货市场预计25个基点的降息概率为87%。
- 值得注意的是，Cloudflare出现了盘前活动，一度下跌6%，因其仪表板和API出现故障（大约两周内的第二次故障）。
- 谷歌的DeepMind首席执行官表示，“变革性”的AGI（通用人工智能）现在已经在地平线上，标志着人工智能能力及其对现实世界的影响的重大变化，Axios报道。在接下来的12个月中，他强调了“世界模型”——明确描绘物理世界以预测其工作方式的人工智能系统——作为推进推理、预测和规划的关键前沿。
- 亚洲股市收盘表现不一，KOSPI上涨1.8%。欧洲指数上涨0.1-0.4%。美国期货上涨0.0-0.4%。黄金上涨0.4%，DXY下跌0.1%；商品方面：布伦特原油持平，WTI下跌0.1%；加密货币：比特币下跌2.1%，以太坊下跌1.8%。
亚洲
- 日本10月份家庭支出同比下降3.0%，预期增长1.0%。
- 印度央行（RBI）将回购利率下调25个基点至5.25%（符合预期）。
- 日本财务大臣片山表示将确保市场信任不会丧失；与日本央行行长上田进行了积极对话。重申将特定货币政策工具留给日本央行的立场。
美洲
- 白宫国家经济委员会主任哈塞特表示，实际工资增长现在已高于通胀；相信下周美联储会议上将会降息25个基点；美联储主席需要对数据保持敏感。
发言人/固定收益/外汇/商品/更正
股市
指数 [Stoxx600上涨0.26%，报580.36，FTSE上涨0.15%，报9,725.70，DAX上涨0.46%，报24,003.51，CAC-40上涨0.30%，报8,146.72，IBEX-35上涨0.26%，报16,790.02，FTSE MIB上涨0.21%，报43,612.00，SMI上涨0.04%，报12,915.40，标准普尔500期货上涨0.19%。]
市场焦点/主要主题：欧洲指数普遍以积极态势开盘，并在会议早期维持上行势头；在更强于预期的经济数据支持下，股市走高；领涨的行业包括材料和工业；表现不佳的行业包括金融和能源；材料行业因铜价上涨而受到支持；Halma将收购E2S；关注德国国会的养老金投票以及当天稍后的美国个人消费支出价格指数数据；即将到来的美国交易时段并无重大财报。
股市
- 消费品：Ocado [OCDO.UK]上涨5.5%（来自Kroger的付款）。
- 金融：瑞士再保险 [CREN.CH]下跌5.5%（年度管理会议）。
- 工业：阿尔斯通 [ALO.FR]上涨5.0%（分析师上调评级），Kion集团 [KGX.DE]下跌2.0%（分析师下调评级）。
- 科技：ASML [ASML.NL]上涨0.5%（富士康每月销售）。
发言人
- 法国总统马克龙表示，寻求拆除法国与中国之间的贸易壁垒。需要对话以避免出口禁令。
- 土耳其财政部长Simsek指出，通胀将继续放缓。
- 印度央行（RBI）行长Malhotra在利率决策后的新闻发布会上表示，目前在政策上处于中性位置。正在努力降低外汇波动性。对经济的外部状况感到舒适。
- 印度总理莫迪评论说，印度与俄罗斯达成了经济合作计划，旨在到2030年扩大贸易。俄罗斯和印度正在争取与欧亚经济联盟早日达成自贸协定。
- 美国据称敦促欧盟反对向乌克兰提供贷款的计划。
货币/固定收益
- 美元在开盘时表现疲软，但设法从最低水平回升。央行分歧依然是外汇市场的主要主题。
- 今天有关日本央行的最新媒体猜测显示，央行不仅可能在12月19日加息，还可能在明年进一步加息。美元/日元下探至154.40以下后整固。
- 欧元/美元在中盘时报1.1650。
- 10年期德国国债收益率为2.77%；法国10年期国债收益率为3.52%；10年期英国国债收益率为4.43%；10年期美国国债收益率为4.10%。
经济数据
- （SE）瑞典11月房价统计：+0.2% vs -0.2%前值。
- （ZA）南非11月净储备：700亿美元 vs 694亿美元前值；总储备：721亿美元 vs 716亿美元前值。
- （DE）德国10月工厂订单环比：1.5% vs 0.3%预期；同比：-0.7% vs -2.4%预期。
- （UK）11月哈利法克斯房价指数环比：0.0% vs 0.6%前值；同比：0.7% vs 1.9%前值。
- （NO）挪威10月工业生产环比：-2.8% vs +3.7%前值；同比：5.1% vs 20.7%前值。
- （NO）挪威10月制造业生产环比：+0.9% vs -1.4%前值；同比：2.3% vs 2.6%前值。
- （SE）瑞典11月预算余额（瑞典克朗）：+45亿 vs -174亿前值。
- （RO）罗马尼亚第三季度初步GDP（第二次修正）环比：1.6% vs 1.6%预期；同比：-0.2% vs -0.2%预期。
- （MY）马来西亚11月底外汇储备：1241亿美元 vs 1241亿美元前值。
- （HU）匈牙利10月工业生产环比：+0.5% vs -0.7%预期；同比：-2.7% vs -3.9%预期。
- （FR）法国10月贸易余额：-€B vs -€64亿前值；经常账户余额：+11亿欧元 vs -16亿欧元前值。
- （FR）法国10月工业生产环比：+0.2% vs -0.1% vs 0.9%前值；同比：1.7% vs 1.5%前值。
- （FR）法国10月制造业生产环比：-0.1% vs +0.9%前值；同比：1.5% vs 1.5%前值。
- （CN）上海每周铜库存（上海期货交易所）：10.16万吨 vs 11.06万吨前值。
- （ES）西班牙10月工业生产环比：0.7% vs 0.5%预期；同比：1.2% vs 0.8%预期；工业产出非季调同比：1.6% vs 4.2%前值。
- （ES）西班牙第三季度INE房价指数环比：2.9% vs 4.0%前值；同比：12.8% vs 12.7%前值。
- （CH）瑞士11月外汇储备（瑞士法郎）：7274亿 vs 7249亿前值。
- （AT）奥地利11月批发价格指数环比：+0.9% vs -0.3%前值；同比：0.9% vs 0.2%前值。
- （CZ）捷克10月零售销售（不含汽车）同比：2.8% vs 2.9%预期。
- （RU）俄罗斯11月28日狭义货币供应量（俄鲁布）：19.07万亿 vs 19.14万亿前值。
- （TW）台湾11月CPI同比：1.2% vs 1.5%预期；核心CPI同比：1.7% vs 1.8%预期；生产者价格指数同比：-2.8% vs -3.5%前值。
- （TW）台湾11月外汇储备：5998亿美元 vs 6002亿美元前值。
- （HK）香港11月外汇储备：4294亿美元 vs 4261亿美元前值。
- （IT）意大利10月零售销售环比：1.0% vs -0.5%前值；同比：7.4% vs 1.0%预期。
- （UN）11月FAO全球食品价格指数：125.1 vs 126.4前值。
- （EU）欧元区第三季度最终GDP环比：0.3% vs 0.2%初值；同比：1.4% vs 1.4%初值。
- （EU）欧元区第三季度最终就业环比：0.2% vs 0.1%初值；同比：0.6% vs 0.5%初值。
- （GR）希腊第三季度GDP环比：0.6% vs 0.4%前值；同比：2.0% vs 1.6%前值；GDP非季调同比：2.0% vs 1.6%前值。
固定收益发行
- （IN）印度以3200亿印度卢比的价格发行2035年到期的债券，平均收益率为%。
- （ZA）南非共售出10亿南非兰特的债券，符合2038、2043和2050年份指数债券的预期。
展望未来
- 05:25（欧盟）每日欧洲中央银行流动性统计。
- 06:00（爱尔兰）爱尔兰11月活跃登记月度变化：无预估vs +0.5K前值；活跃登记水平：无预估vs 170.0前值。
- 06:00（智利）智利11月CPI环比：0.3%预期vs 0.0%前值；同比：3.5%预期vs 3.4%前值。
- 06:00（巴西）巴西11月FGV通货膨胀IGP-DI环比：0.2%预期vs 0.0%前值；同比：-0.3%预期vs +0.7%前值。
- 06:00（英国）英国国债管理局计划发行£B的1个月、3个月和6个月的国库券（分别为£0B、£B和£B）。
- 06:30（冰岛）冰岛计划出售2029年和2038年到期的债券。
- 07:00（墨西哥）墨西哥11月消费者信心指数：45.9预期vs 46.1前值。
- 08:00（俄罗斯）俄罗斯11月官方储备资产：无预估vs 7258亿美元前值。
- 08:00（波兰）波兰11月官方储备：无预估vs 2640亿美元前值。
- 08:00（波兰）波兰央行（NBP）11月会议纪要（距离上次决策有2次会议）。
- 08:00（英国）每日波罗的海干散货指数。
- 08:00（印度）印度宣布即将发债（定于周三进行）。
- 08:00（西班牙）西班牙债务局（Tesoro）关于即将发债的报告。
- 08:30（加拿大）加拿大11月就业净变化：-2.5Ke vs +66.6K前值；失业率：7.0%e vs 6.9%前值；全职就业变化：无预估vs -18.5K前值；兼职就业变化：无预估vs +85.1K前值；参与率：65.3%e vs 65.3%前值；固定员工每小时工资同比：4.0%e vs 4.0%前值。
- 09:00（美国）11月Manheim批发二手车指数。
- 09:30（土耳其）土耳其11月现金预算余额（TRY：无预估vs -195.9B前值）。
- 10:00（美国）12月初步密歇根大学信心指数：52.0e vs 51.0前值。
- 10:00（美国）9月个人收入：0.3%e vs 0.4%前值；个人支出：0.3%e vs 0.6%前值；真实个人支出（PCE）：0.1%e vs 0.4%前值。
- 10:00（美国）9月PCE价格指数环比：0.3%e vs 0.3%前值；同比：2.8%e vs 2.7%前值。
- 10:00（美国）9月核心PCE价格指数环比：0.2%e vs 0.2%前值；同比：2.8%e vs 2.9%前值。
- 10:10（爱尔兰）欧洲中央银行的Lane（首席经济学家）。
- 11:00（欧盟）潜在的主权评级在欧洲收盘后（标准普尔针对德国、瑞典；穆迪针对挪威；惠誉针对比利时、奥地利）。
- 13:00（美国）每周贝克休斯钻机数量数据。
- 15:00（美国）10月消费者信用：105亿美元预估vs 131亿美元前值。
- （墨西哥）墨西哥CitiBanamex经济学家调查。
- 18:00（哥伦比亚）哥伦比亚11月CPI环比：0.2%e vs 0.2%前值；同比：5.5%e vs 5.5%前值。
- 18:00（哥伦比亚）哥伦比亚11月核心CPI环比：0.3%e vs 0.3%前值；同比：5.2%e vs 5.3%前值。
- 21:05（越南）越南11月CPI同比：3.4%e vs 3.3%前值。
- 21:05（越南）越南11月贸易平衡：14亿美元预估vs 26亿美元前值；出口同比：18.9%e vs 17.5%前值；进口同比：17.8%e vs 16.8%前值。
- 21:05（越南）越南11月工业生产同比：无预估vs 10.8%前值。
- 21:05（越南）越南11月零售销售同比：无预估vs 7.2%前值。
